{"id":526279,"date":"2025-01-08T06:00:00","date_gmt":"2025-01-08T05:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/leregardlibre.com\/?p=526279"},"modified":"2025-01-08T06:00:00","modified_gmt":"2025-01-08T05:00:00","slug":"silver-economy-philippe-hebeisen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/leregardlibre.sandbox-novadev.ch\/en\/economie\/silver-economy-philippe-hebeisen\/","title":{"rendered":"Les trois piliers de la \u00absilver economy\u00bb"},"content":{"rendered":"

Philippe Hebeisen pr\u00e9side le conseil d\u2019administration de Vaudoise Assurances, dont il a aussi \u00e9t\u00e9 directeur. Il porte un regard de connaisseur sur la fa\u00e7on dont le vieillissement de la population red\u00e9finit les march\u00e9s du travail, de la consommation et des capitaux.<\/strong><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

La Suisse vieillit et tout le monde s\u2019en inqui\u00e8te, souvent \u00e0 juste titre. Pourtant, les seniors se sentent vieux bien plus tard qu\u2019auparavant: aujourd\u2019hui \u00e0 80 ans contre 69 ans dans les ann\u00e9es 1990. C\u2019est que l\u2019esp\u00e9rance de vie en bonne sant\u00e9 a \u00e9galement augment\u00e9 depuis les ann\u00e9es 2000. Elle devrait continuer de progresser, avec des taux de bonne sant\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9s chez les dipl\u00f4m\u00e9s du tertiaire. Et selon un r\u00e9cent rapport d\u2019Allianz, ceux que l\u2019on surnomme les baby-boomers seraient la g\u00e9n\u00e9ration la plus riche de l\u2019histoire.<\/p>\n\n\n\n

Cette nouvelle long\u00e9vit\u00e9 prosp\u00e8re ouvre la voie \u00e0 des opportunit\u00e9s \u00e9conomiques in\u00e9dites, aussi bien pour le troisi\u00e8me \u00e2ge lui-m\u00eame que pour le reste de la soci\u00e9t\u00e9. Rencontre avec Philippe Hebeisen, pr\u00e9sident du conseil d\u2019administration de Vaudoise Assurances et \u00e9galement vice-pr\u00e9sident d\u2019Economiesuisse.<\/p>\n\n\n\n

Le Regard Libre:<\/em> Vous avez d\u00e9pass\u00e9 l\u2019\u00e2ge de la retraite, et pourtant, vous travaillez toujours. Pourquoi?<\/h6>\n\n\n\n

Philippe Hebeisen:<\/em> Apr\u00e8s avoir dirig\u00e9 une entreprise de pr\u00e8s de deux mille personnes pendant plus de dix ans, il n\u2019est pas simple de d\u00e9brancher compl\u00e8tement du jour au lendemain. La transition d\u00e9pend de nombreux facteurs, comme la pr\u00e9paration de la succession. De plus, j\u2019ai d\u00e9velopp\u00e9 une forte identification avec l\u2019entreprise. C\u2019est une aventure que j\u2019ai ador\u00e9e, notamment gr\u00e2ce aux succ\u00e8s obtenus avec mon \u00e9quipe. Quand on m\u2019a propos\u00e9 de poursuivre cette aventure en tant qu\u2019administrateur, j\u2019ai accept\u00e9 sans h\u00e9siter. Pour Economiesuisse, c\u2019\u00e9tait un prolongement logique: ayant particip\u00e9 au comit\u00e9 de l\u2019Association Suisse d\u2019Assurances pendant mes ann\u00e9es de direction, j\u2019en suis devenu le d\u00e9l\u00e9gu\u00e9 aupr\u00e8s de la fa\u00eeti\u00e8re des entreprises.<\/p>\n\n\n\n

Un sentiment de responsabilit\u00e9 donc, avant tout?<\/h6>\n\n\n\n

Il y a un sentiment de responsabilit\u00e9, mais c\u2019est plus encore une grande satisfaction personnelle. M\u2019occuper de ces questions, tout comme mon r\u00f4le de pr\u00e9sident de l\u2019Op\u00e9ra de Lausanne, est une source de plaisir et me permet d\u2019influencer les choses d\u2019une mani\u00e8re que je consid\u00e8re comme juste. Cependant, je suis conscient d\u2019\u00eatre chanceux et que tout le monde ne se retrouve pas dans cette situation \u00e0 la fin de sa carri\u00e8re.<\/p>\n\n\n\n

Comme vous, un Suisse sur quatre travaille au-del\u00e0 de l\u2019\u00e2ge de la retraite. Dans un contexte de p\u00e9nurie de main-d\u2019\u0153uvre et de financement \u00e0 la peine des retraites, que peut-on faire pour favoriser ce prolongement de l\u2019activit\u00e9 professionnelle plut\u00f4t que d\u2019encourager les d\u00e9parts \u00e0 la retraite anticip\u00e9s?<\/h6>\n\n\n\n

Aujourd\u2019hui, la moiti\u00e9 des 59-64 ans souhaitent continuer \u00e0 travailler apr\u00e8s l\u2019\u00e2ge de la retraite, ce qui offre une marge de progression int\u00e9ressante. Il est crucial d\u2019instaurer un dialogue plus ouvert entre employeurs et futurs retrait\u00e9s pour r\u00e9pondre \u00e0 leurs aspirations. Pour encourager cette prolongation d\u2019activit\u00e9, des mesures d\u2019incitation, comme une exemption partielle ou totale des cotisations AVS des revenus per\u00e7us apr\u00e8s la retraite, pourraient \u00eatre utiles. Cela dit, la motivation ne se limite pas aux aspects financiers. Beaucoup veulent surtout continuer \u00e0 se sentir utiles, rester actifs mentalement, socialement engag\u00e9s et en lien avec les jeunes g\u00e9n\u00e9rations. Cela requiert une transition bien planifi\u00e9e, avec des am\u00e9nagements dans le cahier des charges et des options comme le temps partiel.<\/p>\n\n\n\n

Certes, mais cela n\u2019est pas toujours dans l\u2019int\u00e9r\u00eat des employeurs, \u00e9tant donn\u00e9 que les seniors leur co\u00fbtent plus cher. Comment motiver les entreprises \u00e0 les garder?<\/h6>\n\n\n\n

Il aurait fallu commencer par accepter la r\u00e9forme de la loi sur la pr\u00e9voyance professionnelle (LPP), qui pr\u00e9voyait de diminuer les taux de cotisation des 55 ans et plus! Mais au-del\u00e0 des mesures concr\u00e8tes, un changement culturel est n\u00e9cessaire. Les entreprises doivent reconna\u00eetre la valeur des comp\u00e9tences acquises par l\u2019exp\u00e9rience. Certaines, comme le groupe Zurich o\u00f9 j\u2019ai travaill\u00e9, placent leurs employ\u00e9s plus \u00e2g\u00e9s dans des r\u00f4les de conseil, de mentorat ou d\u2019expertise sans diminuer leur salaire. Ces am\u00e9nagements permettent \u00e0 ces derniers de transmettre leur savoir tout en r\u00e9duisant leur charge de travail op\u00e9rationnel. L\u2019argument pour les employeurs repose donc sur la valeur de ces comp\u00e9tences, souvent irrempla\u00e7ables.<\/p>\n\n\n\n

Ce changement culturel pourrait-il \u00e9galement contribuer \u00e0 r\u00e9duire les inqui\u00e9tudes de la population li\u00e9es \u00e0 l\u2019immigration?<\/h6>\n\n\n\n

Oui. Nous avons recours \u00e0 l\u2019immigration pour combler la p\u00e9nurie de main-d\u2019\u0153uvre, mais face aux pr\u00e9occupations l\u00e9gitimes de la population \u2013 routes encombr\u00e9es, trains bond\u00e9s, logements co\u00fbteux \u2013, l\u2019immigration devrait \u00eatre secondaire par rapport aux r\u00e9servoirs nationaux que nous devrions prioriser: engagement des femmes, augmentation de la productivit\u00e9 et r\u00e9tention des seniors. M\u00eame en maximisant ces ressources, un besoin d\u2019immigration persistera tant que l\u2019\u00e9conomie se porte bien. Cependant, ce besoin pourrait \u00eatre combl\u00e9 par une immigration qualifi\u00e9e et cibl\u00e9e, permettant de dissocier dans le d\u00e9bat public l\u2019immigration \u00e9conomique de l\u2019asile.<\/p>\n\n\n\n

On imagine souvent les seniors fatigu\u00e9s, or nous avons vu que ce n\u2019est souvent pas vrai. On les imagine aussi souvent pauvres. Qu\u2019en est-il en r\u00e9alit\u00e9?<\/h6>\n\n\n\n

Les seniors repr\u00e9sentent environ 22\u2009% des revenus et poss\u00e8dent pr\u00e8s de la moiti\u00e9 de la fortune nationale, avec une fortune par t\u00eate largement sup\u00e9rieure \u00e0 celle des jeunes. Cela, pour des raisons \u00e9videntes: cumul des revenus, h\u00e9ritages, et rendements du capital \u00e0 travers le temps. Cette situation varie selon les individus, et certains sont dans une situation difficile, mais globalement, les revenus des retrait\u00e9s sont relativement stables, voire en augmentation. A partir de 2025, tous les b\u00e9n\u00e9ficiaires de la LPP toucheront des rentes pleines et enti\u00e8res, un revenu stable par rapport \u00e0 celui des jeunes, qui est soumis aux fluctuations \u00e9conomiques et g\u00e9opolitiques. La plupart des retrait\u00e9s actuels sont dans une situation bien meilleure que ceux de la fin du si\u00e8cle dernier, notamment gr\u00e2ce \u00e0 la croissance des rentes et \u00e0 l\u2019acc\u00e8s des femmes au march\u00e9 du travail.<\/p>\n\n\n\n

Cette \u00e9volution ouvre la voie \u00e0 de nouveaux march\u00e9s, regroup\u00e9s sous le terme de silver economy, et dont la valeur en Europe est estim\u00e9e \u00e0 plus de 5000 milliards d\u2019euros…<\/h6>\n\n\n\n

On s\u2019attend en effet \u00e0 ce que les d\u00e9penses de consommation des seniors de notre pays doublent d\u2019ici 2040, passant de 4 \u00e0 7 milliards de francs suisses. Aujourd\u2019hui, ils ne sont plus seulement des b\u00e9n\u00e9ficiaires de services de base, mais une client\u00e8le solvable et dynamique, avec des besoins diversifi\u00e9s dans des secteurs \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e. En mati\u00e8re de loisirs, de tourisme, d\u2019h\u00f4tellerie et de culture, bien s\u00fbr, mais aussi dans le bien-\u00eatre, la sant\u00e9, les cosm\u00e9tiques, les soins \u00e0 domicile, et les technologies facilitant l\u2019autonomie. Le logement \u00e9volue \u00e9galement, avec une demande croissante pour des r\u00e9sidences adapt\u00e9es \u00e0 l\u2019ind\u00e9pendance des seniors, int\u00e9grant des am\u00e9nagements pour la mobilit\u00e9 r\u00e9duite et favorisant la mixit\u00e9 sociale entre g\u00e9n\u00e9rations.<\/p>\n\n\n\n

A l\u2019inverse, certains retrait\u00e9s occupent des espaces trop grands faute d\u2019alternatives abordables…<\/h6>\n\n\n\n

Tout \u00e0 fait, c\u2019est ce qui fait aussi monter le march\u00e9 des logements plus petits et bon march\u00e9. On estime par ailleurs qu\u2019environ 600 \u00e9tablissements m\u00e9dico-sociaux (EMS) devront \u00eatre construits d\u2019ici 2040 en Suisse, une opportunit\u00e9 qui suscite l\u2019int\u00e9r\u00eat de certains d\u00e9veloppeurs immobiliers. Bien que tout cela implique des co\u00fbts, c\u2019est aussi un march\u00e9 en forte croissance. Enfin, les services financiers s\u2019adaptent \u00e0 ces \u00e9volutions en proposant des produits cibl\u00e9s dans les domaines hypoth\u00e9caire et de la gestion de patrimoine.<\/p>\n\n\n\n

Au \u00abForum des 100\u00bb organis\u00e9 par Le Temps<\/em>, Peter Brabeck, ancien patron de Nestl\u00e9, a d\u00e9clar\u00e9 qu\u2019avec l\u2019\u00e2ge, il privil\u00e9giait les dividendes s\u00fbrs aux investissements \u00e0 long terme, plus risqu\u00e9s mais essentiels \u00e0 l\u2019innovation. Que vous dit votre exp\u00e9rience d\u2019assureur sur l\u2019aversion au risque chez les seniors?<\/h6>\n\n\n\n

Quand on approche de la retraite ou qu\u2019on y est d\u00e9j\u00e0, l\u2019horizon temporel se r\u00e9duit, et il devient donc essentiel de s\u00e9curiser le capital. On ne peut plus se permettre les fluctuations que l\u2019on accepte \u00e0 30 ou 40 ans, car on n\u2019a pas le temps de r\u00e9cup\u00e9rer d\u2019\u00e9ventuelles pertes. En pratique, cela se traduit par une approche plus prudente: des placements plus s\u00fbrs, en g\u00e9n\u00e9ral, et souvent une part croissante d\u2019\u00e9pargne \u00e0 faible risque dans les portefeuilles.<\/p>\n\n\n\n

Tout semble donc indiquer qu\u2019une part croissante du capital sera d\u00e9tenue par une population plus averse au risque. Que peut-on faire pour encourager les seniors \u00e0 continuer d\u2019investir?<\/h6>\n\n\n\n

Il est essentiel de leur proposer des produits qui r\u00e9pondent \u00e0 leur horizon plus court. En leur offrant des placements \u00e0 dur\u00e9e limit\u00e9e, comme des investissements de 5 ou 10 ans, accompagn\u00e9s de contacts r\u00e9guliers avec leurs conseillers, ils peuvent ajuster leurs portefeuilles en fonction de leurs besoins et des conditions de march\u00e9, ce qui renforce leur confiance et leur capacit\u00e9 d\u2019adaptation. Le d\u00e9veloppement de produits d\u00e9di\u00e9s aux seniors comme le \u00abquatri\u00e8me pilier\u00bb, inspir\u00e9 de mod\u00e8les anglo-saxons, est \u00e9galement une piste. Ces options d\u2019\u00e9pargne, con\u00e7ues pour couvrir des co\u00fbts sp\u00e9cifiques comme les frais li\u00e9s \u00e0 une maladie grave ou un s\u00e9jour en EMS, permettent d\u2019investir tout en anticipant des besoins futurs bien r\u00e9els. Sensibiliser les seniors \u00e0 la transmission de leur patrimoine est un autre aspect important.<\/p>\n\n\n\n

Cela inclut la transmission d\u2019entreprises\u2026<\/h6>\n\n\n\n

Oui, un tr\u00e8s grand nombre de petites et moyennes entreprises devront \u00eatre transmises en Suisse ces dix prochaines ann\u00e9es. Il faut encourager leurs propri\u00e9taires \u00e0 anticiper cette transition. Ici, une fiscalit\u00e9 all\u00e9g\u00e9e pourrait jouer un r\u00f4le d\u00e9cisif, en particulier pour les entrepreneurs seniors, souvent lourdement impos\u00e9s sur leurs actifs. En somme, en leur offrant des options adapt\u00e9es \u00e0 leurs besoins, nous pouvons maintenir l\u2019engagement des seniors dans des investissements qui soutiennent l\u2019\u00e9conomie.<\/p>\n\n\n\n

Ecrire \u00e0 l\u2019auteur: yann.costa@leregardlibre.com<\/a><\/em><\/p>\n\n\n\n

Vous venez de lire un entretien contenu dans notre dossier \u00abLa valeur de l\u2019\u00e2ge\u00bb<\/a>, publi\u00e9 dans notre \u00e9dition papier (Le Regard Libre\u00a0<\/em>N\u00b0112<\/a>).<\/h6>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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